吴老师股票合作：民间投资新政与美停摆结束共振 ——2025 年末市场机会解码

筛选标准：民间投资新政重点支持领域 + 政策补贴占净利润比重超 10%+ 机构持仓环比提升 5% 以上；

代表标的：高澜股份（储能温控 + 补贴占比 15%+ 持仓环比 + 8%）、科德数控（工业母机 + 补贴占比 12%+ 持仓环比 + 6%）；

投资逻辑：政策红利直接转化为业绩增量，机构资金加速布局，短期弹性显著。吴老师测算，此类标的 Q4 平均涨幅可达 25-30%。

筛选标准：国内民间投资重点领域 + 海外营收占比超 30%+Q4 业绩环比增速超 50%；

代表标的：阿特斯（光伏组件 + 海外占比 75%+ 增速 60%）、埃斯顿（工业机器人 + 海外占比 42%+ 增速 55%）；

投资逻辑：国内政策托底与海外需求修复形成共振，业绩增长确定性强，适合中期配置。

筛选标准：PE 低于历史 30% 分位 + 股息率超 3%+ 民间投资占比提升潜力大；

代表标的：中国重汽（高端装备 + PE 12 倍 + 股息率 4.5%）、长江电力（绿电运营 + PE 18 倍 + 股息率 3.2%）；

投资逻辑：估值具备安全垫，民间投资发力带来业绩稳健增长，适合风险偏好较低的客户。

弹性仓位（70 亿元）：40 亿元配置阿特斯、高澜股份等双驱动标的（把握共振机会），30 亿元配置锂矿、工业母机等政策敏感标的（捕捉短期红利）；设置 “美元指数突破 105” 监测指标，若触发则减持 15% 弹性仓位；

防御仓位（20 亿元）：12 亿元配置长江电力、中国重汽等低估值标的（对冲市场波动），8 亿元配置黄金 ETF（518880）（规避地缘风险）；

现金储备（10 亿元）：若民间投资项目落地超预期（单月新增超 500 亿元），立即补仓弹性标的至 80 亿元。