益方生物 - U（688382）：PD-1 抑制剂临床数据入选 ASCO 会议，海外授权交易金额达 12 亿美元，本周获北向资金增持 320 万股。
（二）电池：布局技术突破与材料升级赛道
雄韬股份（002733）：固态电池电化学性能突破，布局氢锂储能一体化方案，研发投入占比 11.2%，当前估值低于行业均值 20%；
诺德股份（600110）：硫化物固态电池用镀镍合金箔实现性能突破，供货容百科技等龙头，三季度净利润同比增长 45%。
（三）机器人：捕捉超跌绩优与技术龙头
鸣志电器（002728）：人形机器人领域布局深厚，前三季度净利润增长 5.43%，机器人业务收入占比提升至 35%，当前 PE 回落至 28 倍；
绿的谐波（688017）：谐波减速器国产化率超 60%，前三季度净利润增长 22%，较年内高点回撤 32%，估值具备修复空间。
四、策略落地：三类客户的定制化配置方案
吴老师团队针对不同风险偏好客户，结合本周市场特征设计差异化配置策略：
（一）保险客户：“稳健成长” 配置方案（50 亿元规模）
回溯测试显示，该组合近 6 个月年化收益达 18.2%，最大回撤仅 6.3%，符合保险资金风险偏好。
（二）私募客户：“弹性增强” 交易方案（10 亿元规模）
