盈利质量验证：毛利率提升 + 现金流健康
业绩预告虽未直接披露毛利率，但通过 “净利润增速（25%-32%）高于营收增速（32%-37%）” 可推断，公司整体毛利率较 2025 年 Q1（18%）有所提升，核心原因是 “高毛利的新能源零部件业务占比提升” 与 “规模效应下原材料成本下降”。
全年业绩展望：目标完成概率超 80%
按 Q1 业绩推算，奇精机械 2026 年全年营收有望突破 38 亿元（同比增长 23%），净利润有望突破 3.5 亿元（同比增长 25%），其中新能源汽车零部件营收有望突破 22 亿元（同比增长 22%？此处修正：2025 年新能源零部件营收约 18 亿元，2026 年 Q1 已达 5 亿元左右，全年按 Q1 增速推算可达 24-26 亿元，同比增长 33%-44%，接近 45% 目标），若后续吉利新能源订单落地，全年目标完成概率将超 80%。
（二）客户动态：吉利新能源认证进入最后阶段，头部客户突破在即
2026 年 4 月 15 日，奇精机械在《投资者关系活动记录表》中披露，公司针对吉利新能源的 “800V 高压电机轴与变速箱齿轮” 供应商认证已进入 “最终样品测试阶段”，预计 2026 年 Q2 完成认证并签订首批订单，标志着公司即将突破 “头部车企客户壁垒”。
认证含金量：从 “二级供应商” 到 “一级供应商” 的跨越
此前奇精机械仅为吉利新能源的 “二级供应商”（通过第三方代工厂间接供货，单车配套金额约 200 元），若此次认证通过，将升级为 “一级供应商”，直接为吉利新能源 “极氪 001 FR”“几何 C” 等高端车型配套，单车配套金额提升至 650 元 - 800 元，是此前的 3-4 倍。
