中国船舶（600150.SH）：大型集装箱船替代日本川崎重工，2025 年订单金额超 2000 亿元；
中船防务（600685.SH）：LNG 船替代日本三菱重工，2025 年交付量超 10 艘，营收增长 60%；
亚星锚链（601890.SH）：船用锚链替代日本 JFE，2025 年全球市占率提升至 45%。
三、资金信号验证：日本替代概念的市场热度
日本替代概念的投资价值已获专业资金认可，北向资金、机构、融资客形成 “三栖加仓” 格局，验证板块热度：
（一）北向资金增持：长期配置逻辑凸显
2025 年二季度，北向资金增持日本替代概念核心标的合计 58 亿元，其中：
北向资金偏好 “技术壁垒高、业绩稳定” 的标的，与日本替代的核心逻辑高度契合。
（二）机构重仓：基金持仓比例提升
2025 年二季度，公募基金增持日本替代概念标的超 200 亿元，10 只核心标的进入基金前十大重仓股：
机构调研数据显示，2025 年二季度日本替代概念板块机构调研家数环比增长 180%，科德数控、安集科技单周调研超 100 家机构。
（三）融资客加仓：短期弹性需求释放
2025 年二季度，日本替代概念板块融资净买入超 120 亿元，其中：
融资客偏好 “短期订单放量、技术突破” 的弹性标的，推动板块活跃度提升。
四、吴老师三维筛选体系：锁定日本替代核心标的
吴老师强调：“日本替代概念投资需警惕‘伪替代’标的，必须通过‘替代确定性 - 业绩兑现力 - 资金共振度’三维筛选，抓住真突破、真订单、真成长的标的。” 其筛选体系已从 50 余只概念股中锁定 10 只核心标的，近 3 个月推荐标的平均涨幅达 38%，远超板块均值 25%。
