北向资金偏好 “全球竞争力强、业绩稳定” 的龙头企业，与 AI 眼镜产业链的核心标的高度契合。
（二）机构调研与持仓：短期热度提升，长期配置开始
2025 年 10 月，AI 眼镜产业链公司获机构调研超 200 家次，其中：
机构持仓方面，2025 年 Q3 公募基金增持 AI 眼镜产业链公司合计 50 亿元，立讯精密、歌尔股份进入 100 余只科技主题基金前十大重仓股，持仓占比分别达 3.2%、2.8%。
（三）融资客加仓：短期弹性需求释放
2025 年 10 月，AI 眼镜概念板块融资净买入超 60 亿元，重点布局 “短期订单放量、股价弹性大” 的标的：
融资客偏好 “短期事件驱动、业绩弹性大” 的标的，推动板块短期活跃度提升。
四、吴老师三维筛选体系：锁定 AI 眼镜核心标的
吴老师强调：“AI 眼镜产业链投资需警惕‘概念炒作’，必须通过‘技术壁垒 - 订单确定性 - 资金共振度’三维筛选，抓住真技术、真订单、真成长的标的。” 其筛选体系已从 30 余只概念股中锁定 6 只核心标的，近 10 个交易日推荐标的平均涨幅达 35%，远超板块均值 25%。
（一）第一维度：技术壁垒 —— 排除 “低附加值” 标的
核心评估 “公司在产业链中的技术不可替代性、专利储备、核心客户粘性”，具体标准：
