2. 历史对比：为何 “十五五” 行情远超以往科技周期？
吴老师用 2015 年 “互联网 +” 与当前周期对比，凸显规划的独特价值：
对比维度 | 2015 年 “互联网 +” 周期 | “十五五” 科技周期 |
驱动力量 | 单一技术炒作 | 政策 + 资本 + 需求共振 |
政策支撑 | 概念性引导 | 配套资金 + 量化目标 |
企业盈利 | 多数无兑现路径 | 订单 / 研发双增长 |
可持续性 | 1-2 年短期行情 | 3-5 年结构性主线 |
“2015 年是‘讲故事’，现在是‘看业绩’—— 这就是信心的本质区别。” 吴老师补充道。 |
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二、赛道掘金：“十五五” 规划核心受益领域与选股逻辑
“科技板块细分多、波动大，选对赛道比努力更重要。” 结合规划原文与产业数据，吴老师筛选出三大核心受益领域，并给出具体选股标准。
1. 算力产业链：AI 时代的 “基础设施刚需”
（1）政策红利：规划明确 “算力规模五年翻三番”
“算力是新质生产力的核心载体，规划将其列为‘数字经济底座工程’，仅国家算力枢纽节点建设就投资超 1.2 万亿元。” 吴老师指出，算力产业链从上游芯片到下游应用均有机会，但需聚焦 “国产替代 + 需求爆发” 双逻辑。
（2）吴老师选股公式：算力标的筛选三要素
技术壁垒：GPU/DPU 芯片设计能力（如自研架构）或 IDC 机柜功率（≥5kW）；
订单能见度：2026 年在手订单金额占 2025 年营收比超 50%；
政策适配性：入选工信部 “算力基础设施优秀案例” 或获得专项补贴。
（3）实战工具：用新浪财经 AI 选股抓核心标的
“2025 年 10 月，我用新浪财经 APP‘喜娜 AI 选股’筛选‘算力 + 专项补贴 + 净利润增速≥60%’，3 分钟锁定某算力服务器企业。” 吴老师回忆，该标的因入选国家算力枢纽供应商，后续 2 个月上涨 92%，远超板块平均 35% 涨幅。
2. 半导体：自主可控的 “必争之地”
（1）政策红利：“设备材料国产化率目标明确”
规划提出 “2027 年半导体设备国产化率达 50%，材料达 40%”，叠加半导体大基金三期募资超 2000 亿元，行业迎来确定性机遇。吴老师强调：“重点看‘卡脖子’环节，设备中的光刻机、材料中的光刻胶最具弹性。”
（2）吴老师选股公式：半导体标的筛选三要素
