老吴点评：“AI 应用板块已从‘技术炒作’转向‘业绩驱动’，今天重点关注进入高价值场景名单的标的，这类企业将直接受益于政策补贴与订单增长。”
（三）主线三：存储芯片 —— 涨价潮延续至 2026 年
核心驱动逻辑
供需两端共振推动存储芯片涨价潮持续：需求端，AI 大模型推理部署拉动存储需求激增，云服务商单季度采购量增长 200%；供给端，海外原厂转向高利润产品，传统产品供给缺口扩大，价格中枢已连续 3 个月上涨，涨价趋势将延续至 2026 年。11 月融资客已加仓江波龙、佰维存储等标的，融资净买入超 2 亿元。
核心标的与操作要点
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 近期表现 | 操作建议 |
江波龙 | 301308 | 存储芯片设计龙头，Q3 净利润同比增长 1994%，受益于涨价 + 国产替代 | 近 3 日涨幅 25.3%，融资余额增幅 42% | 短期看 30% 涨幅，分批止盈 |
佰维存储 | 688525 | 存储封装测试龙头，AI 存储产品出货量月增 30%，客户含微软、阿里云 | 近 3 日涨幅 18.6%，资金净流入 5.1 亿元 | 回调 5% 以内可加仓，止损 12% |
香农芯创 | 300475 | 存储分销龙头，Q3 净利润环比增长 42.8%，业绩弹性显著 | 近 3 日涨幅 14.2%，市盈率低于行业均值 20% | 持有至价格拐点出现 |
兆易创新 | 603986 | Nor Flash 龙头，DDR4 产品国产替代加速，市占率突破 15% | 近 3 日涨幅 11.7%，融资净买入 1.8 亿元 | 中长期布局，波段操作 |
老吴点评：“存储芯片的涨价逻辑已得到业绩验证，今天可重点关注业绩增速超预期的标的，这类标的在震荡市中抗跌性更强，上涨动力更足。”
（四）主线四：“十五五” 战略新兴产业 —— 政策护航的万亿赛道
核心驱动逻辑
“十五五” 规划将建设现代化产业体系作为首要任务，明确打造新兴支柱产业与前瞻布局未来产业，后续财政补贴、研发投入等政策支持将持续落地，催生数万亿级市场空间。新能源、新材料、航空航天等细分领域已进入政策红利释放期，板块资金关注度持续提升。
核心标的与操作要点
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 近期表现 | 操作建议 |
宁德时代 | 300750 | 全球动力与储能电池双龙头，技术 + 规模 + 客户优势三重壁垒，Q3 订单增长 50% | 近 3 日涨幅 9.3%，融资净买入 2.5 亿元 | 长期持有，忽略短期波动 |
金力永磁 | 300668 | 高性能钕铁硼龙头，新能源汽车 + 风电核心材料供应商，市占率全球第二 | 近 3 日涨幅 12.1%，资金净流入 3.7 亿元 | 目标涨幅 25%，分批止盈 |
中国卫星 | 600118 | 航天科技集团核心平台，商业航天产业直接受益标的，订单金额超 200 亿元 | 近 3 日涨幅 10.5%，融资余额增幅 16% | 关注航天发射任务进展，止损 8% |
西部超导 | 688122 | 低温超导材料领军者，可控核聚变装置关键材料唯一国产供应商 | 近 3 日涨幅 8.9%，技术壁垒全球领先 | 长期布局，逢低加仓 |
