工信部启动的国家新兴产业发展示范基地创建，明确到 2035 年打造 100 个园区类、1000 个企业类示范基地，聚焦新一代信息技术、新能源、储能、智能网联汽车等九大重点领域。吴老师指出：“这是继科创板之后，对新兴产业的又一重磅支持，示范基地将享受土地、税收、融资等多重政策倾斜，成为科技成长股的‘超级孵化器’。”
从行业联动看，政策与当前市场主线高度契合：
储能与新能源赛道：政策将储能纳入新兴产业重点领域，叠加《新型储能规模化建设专项行动方案》提出的 2027 年 1.8 亿千瓦装机目标，行业迎来 “政策 + 市场” 双重红利。吴老师团队监测数据显示，2025 年上半年新型储能累计装机达 101.3GW，同比增长 110%，其中锂电池储能占比超 80%，“具备技术优势的储能系统集成商、正极材料企业，将直接受益于示范基地的产能扩张需求”。
新一代信息技术与半导体：示范基地重点支持算力互联、人工智能、半导体等领域，与 “半导体周期上行”“人工智能产业变革” 的行业趋势形成共振。吴老师强调：“园区类示范基地将推动产业链集聚，比如长三角、珠三角的半导体产业园，将加速设备、材料、封装测试企业的协同发展，相关标的的业绩弹性将显著提升。”
智能网联与高端装备：示范企业类将重点扶持具备技术创新能力的龙头公司，吴老师预判：“智能网联新能源汽车、低空装备等领域的头部企业，有望通过示范基地认证获得融资成本优势，研发投入占比可提升至 20% 以上，加速技术商业化落地。”
（三）冰雪产业万亿突破：消费升级的新蓝海，多链条联动受益
《中国冰雪产业发展研究报告（2025）》显示，今年冰雪产业规模将达 10053 亿元，正式突破万亿大关。吴老师结合 “消费价值回归” 的宏观策略分析：“冰雪产业的爆发不是偶然，而是居民消费升级与政策扶持的必然结果，其带动的不仅是冰雪装备，更是文旅、体育、消费电子等多链条的协同增长。”
细分赛道的投资机会集中在三大领域：
冰雪装备制造：滑雪服、雪板、冰刀等核心装备的国产化率仅 35%，政策支持下进口替代空间广阔。吴老师举例：“某头部冰雪装备企业 2025 年三季度营收增速达 58%，其中自主品牌占比提升至 42%，随着冰雪运动普及，这类企业的毛利率有望从 38% 提升至 45%。”
冰雪文旅服务：滑雪场、冰雪主题公园等场地运营迎来需求爆发，2025 年国内滑雪场数量预计突破 1200 家，同比增长 25%。吴老师强调：“关注布局三四线城市的冰雪文旅企业，这类区域消费升级潜力大，且竞争格局更优，客单价增速可达 15%-20%。”
