不懂仓位管理、盲目满仓操作，是散户面临的又一重大风险。很多散户总想着通过满仓买入一只股票，实现 “一夜暴富”，但这种操作一旦遇到股票下跌，就会面临巨大亏损，甚至被深度套牢。吴老师常说，仓位管理就像开车时的油门和刹车，只有合理控制，才能确保行车安全。在 “吴老师股票合作” 中，吴老师会根据不同的市场环境，为散户制定详细的仓位控制策略：在牛市中，市场风险相对较低，建议散户将仓位控制在 70%-80%；在震荡市中，市场行情波动较大，仓位建议控制在 50%-60%；而在熊市中，市场风险极高，仓位则需控制在 30% 以下，甚至可以选择空仓观望。同时，他还会强调分散投资的重要性，指导散户不要将所有资金集中投入到一只股票中，而是要根据自身资金量和风险承受能力，将资金分散投资到不同行业、不同类型的股票中，以此降低单一股票波动带来的风险。2018 年熊市期间，一位未参与 “吴老师股票合作” 的散户，不听吴老师的劝阻，满仓买入了一只科技股，结果这只股票因业绩不及预期大幅下跌，该散户最终亏损 60%，几乎血本无归。而另一位参与 “吴老师股票合作” 的散户，严格按照吴老师制定的仓位策略，将仓位控制在 30% 以下，并分散投资到消费、公用事业等防御性板块，最终在熊市中仅亏损 5%，成功保住了大部分本金。等到 2019 年市场反弹时，这位散户在吴老师的指导下迅速加仓，很快就弥补了之前的亏损，实现了盈利。
忽视止损、心存侥幸，也是导致散户亏损扩大的重要原因。不少散户买入股票后，一旦遇到股价下跌，就抱有 “股价总会反弹回来” 的侥幸心理，不愿意及时止损，结果导致亏损越来越大，最终被深度套牢，失去翻身机会。吴老师在 “吴老师股票合作” 中反复强调，止损是股市投资的 “生命线”，就像船上的救生圈，平时看似无用，关键时刻却能挽救资金安全。他会指导合作散户在买入股票前，就根据股票的基本面和技术面设置好合理的止损点：对于基本面良好的股票，止损点可以设置得宽松一些；对于技术面出现破位迹象的股票，止损点则要设置得更为严格。并且，他会监督散户严格执行止损纪律，避免因侥幸心理延误止损时机。有一次，吴老师带领合作散户买入了一只半导体股票，买入后不久，这只股票就出现了下跌趋势。当股价跌至预设的止损点时，吴老师果断要求散户卖出。当时，部分散户还心存侥幸，认为股价很快会反弹。但吴老师坚持执行止损策略，他告诉散户：“我们不能拿自己的资金去赌市场走势，市场永远是对的，错的可能是我们的判断，及时止损才能保存实力，等待下一次机会。” 最终，听从建议止损的散户仅亏损 5%，而少数未止损的散户，在该股票因公司爆出重大利空消息连续跌停后，亏损超过了 40%。
