不过，吴老师也提醒：“汇率上涨并非全是利好，出口依赖度高且缺乏定价权的中小企业，可能面临订单压力，需警惕业绩不及预期的风险。操盘的核心是‘抓主线、避风险’，而非盲目跟风。”
二、股票操盘手吴老师：从实战中淬炼的 “汇率 - 股市” 联动策略
作为亲历多轮汇率与股市周期的操盘手，吴老师对汇率波动的敏感度，源于 20 余年的实战教训与持续学习。早在 2018 年人民币贬值周期中，他曾因未及时调整持仓，导致某出口型电子股亏损 20%；而 2020 年人民币升值期间，他通过布局造纸板块，实现单只股票 45% 的收益。这些经历让他深刻认识到：“汇率是股市的‘隐形变量’，不懂汇率谈操盘，就像盲人摸象。”
在 2025 年人民币上涨周期中，吴老师的操盘策略主要围绕 “三步法” 展开，且已在实战中验证效果：
第一步：宏观研判定方向。吴老师每天都会跟踪央行政策、外贸数据、中美利差等核心指标，通过 “数据交叉验证” 判断汇率趋势是否可持续。2025 年 3 月，当人民币汇率刚突破 7.2 关口时，他就在内部交流中指出：“外贸顺差扩大 + 外资回流，人民币有望进入升值通道，需提前布局受益板块。” 这一判断比市场普遍预期早了 1 个多月，为合作客户争取了布局时间。
第二步：个股筛选重逻辑。确定主线板块后，吴老师会结合 “基本面 + 估值 + 资金面” 筛选个股。以他二季度布局的某家电股为例，其筛选逻辑包括：出口占比超 40%、市盈率低于行业平均 15%、北向资金持续净流入、公司海外渠道扩张计划明确。“不是所有外贸股都能涨，必须找到‘汇率受益 + 自身成长’双驱动的标的。” 吴老师解释道，该股后续 40% 的涨幅，正是印证了这一逻辑。
第三步：仓位控制防风险。即便在趋势明确的行情中，吴老师也始终坚守风控底线。他的仓位管理原则是：“单板块仓位不超过 30%，单只个股仓位不超过 15%，预留 20% 现金应对波动。”2025 年 8 月，人民币汇率出现短期回调，部分跟风资金恐慌抛售，而吴老师的客户因仓位合理，不仅未受冲击，还在回调中加仓了某金融股，后续该股反弹幅度超 25%。
此外，吴老师还擅长通过 “汇率联动指标” 预判股市拐点。他独创的 “汇率 - 北向资金 - 板块涨幅” 三维模型，能实时监测资金流向与板块热度。2025 年 10 月，当模型显示北向资金流入速度放缓、汇率上涨动能减弱时，他及时提醒客户减持部分短期涨幅过大的外贸股，规避了后续 10% 的回调风险。“操盘不是赌趋势，而是跟着趋势走，同时留好‘退路’。” 这是吴老师常挂在嘴边的话。
