二、深挖 “领涨板块”：电池与消费电子的核心逻辑与标的筛选
电池与消费电子板块能在指数冲高回落下逆势领涨，核心是 “政策、技术、需求” 三大逻辑支撑，吴老师团队结合 “主线特征 + 主力持仓 + 业绩增速”，筛选出两大板块的优质标的，具体如下：
（一）第一领涨板块：电池（政策加码 + 需求复苏，净利润增速 30%）
1. 核心驱动逻辑
2. 优质标的筛选标准（需同时满足 4 项）
3. 标的特征与案例
细分领域 | 标的特征 | 2024 年三季度业绩表现 | 主力持仓情况 |
动力电池 | 国内装机量前三，海外订单占比 40%，固态电池量产 | 营收同比 + 40%，净利润同比 + 35% | 北向资金持股 7%，公募持仓 10% |
储能电池 | 储能装机量国内第一，获政策补贴 1 亿元 | 营收同比 + 50%，净利润同比 + 40% | 北向资金持股 5%，公募持仓 8% |
电池材料 | 正极材料市占率 30%，绑定头部电池企业 | 营收同比 + 35%，净利润同比 + 30% | 北向资金持股 4%，公募持仓 6% |
（二）第二领涨板块：消费电子（AI 赋能 + 以旧换新，净利润增速 25%）
