（一）初步咨询：创新药投资需求精准诊断
风险承受能力匹配：根据能接受的 “单一标的最大回撤（15%/25%/35%）” 与 “投资周期（1-2 年 / 3-5 年 / 5 年以上）”，确定创新药资产配置比例 —— 保守型（5%-10%）、稳健型（10%-15%）、进取型（15%-20%）；
专业认知评估：判断对 “临床阶段、医保谈判、估值方法（DCF/PS）” 的理解程度，推荐适配的标的类型（保守型选创新药 ETF + 龙头，进取型选临床后期标的）；
操作需求确认：无盯盘时间者推荐 “定投 + 季度调仓”，具备医药背景者可配置 “管线跟踪 + 波段操作”。
例如，上海某 100 万资金、稳健型、3 年周期投资者，经诊断推荐 “恒瑞医药（10 万）+ 药明康德（5 万）+ 创新药 ETF（5 万）+ 现金（80 万）” 组合，平衡研发风险与长期收益。
（二）方案定制：专属创新药投资策略
基于诊断结果，吴老师结合齐鲁制药管线进展与 1500 亿市场节奏，定制个性化方案，核心包含：
标的组合与操作计划（以 100 万稳健型为例）：
标的名称 | 配置金额 | 仓位占比 | 核心逻辑 | 建仓区间 | 目标价 | 止损价 |
恒瑞医药 | 10 万 | 10% | 创新药龙头，管线丰富度第一 | 45-50 元 / 股 | 65 元 / 股 | 38 元 / 股 |
药明康德 | 5 万 | 5% | 齐鲁 ADC 合作方，CXO 行业龙头 | 70-75 元 / 股 | 95 元 / 股 | 58 元 / 股 |
创新药 ETF | 5 万 | 5% | 分散单一标的风险，覆盖全赛道 | 1.2-1.3 元 / 份 | 1.6 元 / 份 | 1.0 元 / 份 |
现金 + 对冲 | 80 万 | 80% | 应对研发失败，灵活补仓 | - | - | - |
建仓与调仓节奏：
专属情报支持：每日推送 “创新药早报”（齐鲁管线进展、医保动态），每周出具 “临床数据解读周报”，每月召开 “医药策略会”，邀请临床专家解析新药价值。
（三）协议签订：权益与风险明确界定
签订正式合作协议，核心条款针对创新药投资特性设计：
