二、2026 年三主线深度拆解：逻辑、数据与标的
基于 “高景气、低估值、强催化” 三大标准，老吴结合券商共识与产业数据，锁定三大核心主线：
（一）主线一：科技成长 —— 从算力到应用的价值兑现
科技成长仍是 2026 年确定性最高的主线，但布局重心从硬件转向应用端，聚焦业绩兑现能力。
1. 底层逻辑：技术突破与政策加持共振
2. 核心标的与布局策略
老吴团队精选 “硬件筑基 + 应用突围” 两类标的，符合 “四维筛选准则”（景气度≥30%、PE 分位≤40%、资金净流入≥2 亿、成交额≥1 亿）：
标的类型 | 核心标的 | 核心逻辑 | 估值表现 | 布局策略 |
硬件龙头 | 中际旭创（300308） | 800G 光模块全球市占率超 30%，2026 年订单增速 50% | PE 28 倍，处历史 35% 分位 | 回调至 20 日均线分批建仓，仓位 6%，目标涨幅 30%，止损 8% |
AI 应用 | 科大讯飞（002230） | 医疗 AI 落地医院超 2000 家，教育 AI 市占率第一 | PE 42 倍，低于行业均值 15% | 定投配置，每月投入 2% 仓位，长期持有 |
半导体 | 北方华创（002371） | 刻蚀机国内市占率超 40%，受益于国产替代 | PE 35 倍，处历史 28% 分位 | 突破年线后加仓，仓位 4% |
（二）主线二：中企出海 —— 全球定价权争夺的利润增量
中企出海成为新的增长极，聚焦 “份额优势→定价权提升” 的价值重估机会。
1. 底层逻辑：全球化布局打开成长天花板
2. 核心标的与布局策略
重点布局 “制造突围 + 服务输出” 两类标的：
