基本面：连续 2 个季度净利润亏损、资产负债率超过 80%、核心业务收入同比下滑 30% 以上的股票；
估值：PE（市盈率）超过行业平均 3 倍以上、PB（市净率）超过行业平均 5 倍以上的股票；
流动性：日均成交额低于 5000 万元、日均换手率低于 1% 的小盘股（无主力资金愿意参与，买入后难以卖出）。
（三）方法 3：“理解主力的‘洗盘’与‘调仓’，避免误判”
基本面：若公司净利润仍在增长、行业逻辑未变，回调是 “正常波动”；若基本面恶化（如业绩暴雷），回调是 “真出货”；
资金流向：回调时，主力资金（如北向资金、公募基金）未大幅流出，甚至逆势流入，是 “正常回调”；若主力资金持续流出，是 “真出货”；
支撑位：回调未跌破 “20 日均线、前期低点” 等关键支撑位，是 “正常回调”；若跌破关键支撑位且放量下跌，是 “真出货”。
（四）方法 4：“不与主力‘抢短期收益’，注重长期持有”
持仓周期：选择主力重仓的优质股后，持仓周期至少 3-6 个月，避免 “持有 1-2 周就卖出” 的短线操作；
收益预期：设定合理收益预期（如年化 15%-20%），达到预期后可部分止盈，而非 “追求短期翻倍”；
心态管理：股价短期波动时，若基本面未变、主力未大幅流出，可坚定持有，避免 “因恐慌卖出”。
