吴老师股票合作：食品饮料行业年度投资策略 —— 加速出清行业寻底 预期先行板块启动

案例：某散户客户 60 万元，选择进取版服务，配置 “30% 贵州茅台 + 20% 伊利股份 + 15% 千味央厨 + 20% 华夏国证食品饮料 ETF”，2025 年前 11 个月收益 9.6 万元，年化收益 19.2%，最大回撤 7.3%。

完成《食品饮料投资适配测评》，明确风险偏好（R3-R4）、投资周期（1-3 年）、收益预期；

签订《主题投资服务协议》，列明监测频率、调仓响应时效、市场风险免责条款；

开通专属服务账户，获取标的库、消费数据库、估值跟踪表的查看权限。

5 个工作日内出具《初始配置方案》，分 4 批建仓（首周 20%，次周 30%，第三周 30%，第四周 20%），降低底部震荡风险；

提供《组合说明书》，解读每只标的出清受益逻辑、成本控制能力、退出触发条件。

每日推送《组合运行快照》，每周一出具《周度策略报告》，每月 5 日前提供《收益归因分析》；

出现重大事件（如原材料涨价、食品安全事件）时，2 小时内启动电话预警并提供应对方案；

每半年举办线下论坛，邀请消费领域专家、券商首席分析师解读行业趋势。

目标止盈：达到预设收益目标（如 20%）时，分 3 批退出（首批 30%，次批 40%，剩余 30% 跟踪持有）；

止损保护：组合最大回撤触及预设阈值（如 12%）时，立即将仓位降至 50% 以下并转向必选品类标的；

估值止损：核心标的 PE（TTM）突破历史 60% 分位时，减持 50% 仓位。

配置比例：50% 白酒龙头（贵州茅台、泸州老窖）+30% 食品 ETF（华夏国证食品饮料 ETF）+20% 现金；

预期收益：年化 10%-12%，最大回撤＜8%；

核心逻辑：以业绩确定性强的白酒龙头为核心，用 ETF 分散个股风险，适合投资周期 1-2 年的客户。

配置比例：40% 白酒标的（山西汾酒、泸州老窖）+30% 大众食品（伊利股份、海天味业）+20% 预制菜（千味央厨、安井食品）+10% 现金；

预期收益：年化 15%-18%，最大回撤＜15%；