AI 算力基础设施：2026 年全球 AI 算力需求达 500 EFLOPS，同比增长 80%，重点关注 AI 服务器、高带宽内存（HBM）、AI 芯片等领域；
AI 安全与治理：2026 年全球市场规模达 300 亿美元，同比增长 75%，重点关注 AI 数据安全、AI 伦理审查、AI 风险控制等领域。
标的筛选标准：
潜力标的特征：如某 AI + 制造解决方案龙头企业，为宝马、特斯拉等车企提供 AI 质检系统，客户复购率 75%，2025 年 AI 应用营收占比 82%，2026 年海外市场拓展加速，净利润增速预期达 55%，当前市盈率 38 倍，低于全球 AI 应用企业平均 45 倍的估值。
（三）新能源产业链重构：布局 “技术创新 + 电网适配” 关键赛道
核心赛道：结合摩根大通能源团队分析，2026 年新能源产业链重构主题下，三大关键赛道将迎来爆发：
新型储能技术：2026 年全球市场规模达 800 亿美元，同比增长 65%，重点关注钠离子电池、液流电池、压缩空气储能等领域；
新能源电网适配：2026 年全球市场规模达 1500 亿美元，同比增长 40%，重点关注柔性直流输电、智能配电网、虚拟电厂等领域；
新能源材料回收：2026 年全球市场规模达 300 亿美元，同比增长 55%，重点关注动力电池回收、光伏组件回收等领域。
标的筛选标准：
潜力标的特征：如某新型储能企业，钠离子电池能量密度达 160Wh/kg，循环寿命超 3000 次，技术指标领先行业，2026 年获得欧洲储能项目订单超 50 亿元，净利润增速预期达 60%，当前市盈率 28 倍，显著低于新能源行业平均 35 倍的估值。
（四）高端制造国产替代：主攻 “卡脖子环节 + 自主可控” 核心赛道
